ただのナンピンマーチンじゃなかった『ユーロエーン』
王道のナンピンマーチンEA「ユーロエーン」
2年のフォワードで収益＋270万円運用上のリスクとコツは？
購入者1000名超えで
代表的EAの仲間入りとなっている
ナンピンマーチンEAには
必ず破綻リスクがつきものです。
そこで本記事では
初心者の方にリスク管理と
EAマスターの方へ
巷で話題の応用方法をご案内します。
目次
ユーロエーンのフォワード実績
勝率や推奨証拠金に関しては
ナンピンマーチンで
一括決済タイプなので
あまりEAの評価には関係しません。
これまでのところ
最大保有ポジションは
34となっていますが
最大で50ポジションまで持つ設計です。
（最大ポジション数は変更可能）
ユーロエーン概要
通貨ペア：[EUR/JPY]
取引スタイル：[ポジショントレード]
最大ポジション数：50
最大ストップロス：0その他: 設定可能
テイクプロフィット：100
ユーロエーンデフォルトパラメータ
初期ロット0.03となっています。
GogoJungleフォワードも
0.03開始で運用している。
証拠金100万円で0.03lotで
レバレッジ25倍口座で運用しても大丈夫なのか？
という点については
のちほど説明いたします。
ユーロエーンってどんなEA？
ユーロエーンは
ナンピンマーチン系EAでも
オーソドックスなタイプで
上昇相場で
売りポジションを
下降相場で
買いポジションを複数持ち
反転して利益が出れば
一括決済するというEAです。
買い、売り両方とも持ちますが
買いをしている際は
買いナンピンが一括決済されてから
次の方向のポジション取り
（買いまたは売り）を行います。
トレードイメージ
赤：SELL （初期ロット0.01で運用した場合のロット変化）
上昇局面で
売りナンピンマーチンをしかける。
価格が反転して
一定の利益が出れば
一括決済します。
最初のころに持った
ポジションは
マイナスになるので
勝率は100％にはなりません。
また、一括決済するまでの間
ポジションを保有し続けるので
長い期間含み損に耐えないといけない。
また、注意点としては
EAを運用開始すると
すぐにポジションを持つため
取引をするタイミングは
各自異なります。
GogoJungleフォワードとは
完全に一致しないため
フォワードはあくまでも
参考程度にしてください。
通常のナンピンマーチンEAの特徴とリスク
ナンピンマーチン系の
EAの損益曲線の特徴は
損切りしないため
損益曲線は右肩上がりになる。
ナンピンマーチン系EA運用をするためには
以下のことを理解しましょう。
・最大何ポジション＆ロットを持つのか。その時の必要証拠金はいくらか。
・最初のポジションを持つまでの一方通行の変動Pips（利確されることなく最大ポジションを持つまでのPips）
・バックテストの一定期間においての最大ドローダウン（含み損）はいくらか
ということです。
のちほど供述しますが
ユーロエーンにおいては
この最大保有ロットの場合の
推奨証拠金というのは
あまり意味のない計算なのです。
というのも
長期バックテストをしてみると
最大保有ポジションで50ポジ
SL設定なし
ということは
長期バックテストになるほど、
価格が大きく変動した場合に
塩漬けポジションが発生し
それをずっと持ち続けることになるからです。
それでも気になる方のために
最大ロット保有した場合
どの程度証拠金が必要なのかを出してみました
▲2016年～2017年までは最大保有ポジションまでとり、1年ほど塩漬けに。
2016年4月に
最大ポジション数50まで取り
2017年5月に決済されるまで
1年間も保有していたケースがある。
最大保有ロット数は12.79
必要証拠金は563.2万円です。
(1ロット＝10万通貨）
さらに期間中の
最大DDは1890万円でした。
こうなるとあまり意味がないバックテストだなあ・・・
と思いませんか。
まあ、上記はあくまでも
「損切りしない前提＆強制ロスカットがおこらない資金を持っていた場合」です。
ユーロエーンは、強制ロスカット前提のEAだった？
ユーロエーンに関しますと
１年半のフォワードで保有した
最大ポジション数は32です。
しかしフォワードを見ると
何度か損切りにあっています。
おかしいな？
損切り設定ないはずなのに・・・・
よく調べてみましたら
証拠金維持率不足による
強制ロスカットが発動していたとのこと。
しかも、それは想定のことだというのです！
▲コミュニティの質問より
なるほどと思いました。
100万円の証拠金にたいして
初期ロット0.03は
大きすぎるのではと思っていました。
フォワードの損益曲線を見ると
初期のころから
強制ロスカットが発生していました。
強制ロスカットは
（レバ25倍の場合）
証拠金維持率が
100％を下回ったときにおこり
計算方法は 証拠金維持率(%) =（有効証拠金÷必要証拠金）×100
となります。
有効証拠金というのは
（口座残高ー含み損）
となりますから
100万円の口座で
45万円分の証拠金を使っている場合
余剰証拠金は55万円です。
そこで含み損が-10万円以上となり
必要証拠金と有効証拠金が
同額になると
証拠金維持率が100％になり
強制ロスカットになります。
ただし、ロスカットされることで
保有ポジションは解消され
口座残高は-10万円程度で
8-9割は残ることになります。
そのようにして
証拠金を多く
保有ポジションに使用することで
損切りがない設定でも
強制ロスカット後も
7～8割の残高を残して
再度運用再開できるというわけです。
ただし、ハイレバ口座においては
証拠金を多く必要としないために
強制ロスカットに至るまで
ポジションとロットを増やし続け
含み損ばかりが大きくなり
強制ロスカットになった場合
口座残高はとても
少なくなってしまう
注意が必要です。
ユーロエーン正統派の使い方は
レバ25倍の100万円口座で
0.03ロットでも問題なし
ということでしょう。
もう少し少ない資金から
とお考えの場合は
30-40万円あたり
0.01ロットの設定がよいのではないでしょうか。
ユーロエーン応用編
ユーロエーンは、実は色々な運用方法ができるということがわかっています。
【公式応用編】
トレンドに沿った片側だけの運用
販売ページにも
記載がありますが
プレゼントのインジケーターを併用することで
”トレンド方向に沿った片側運用が可能”
ということです。
▲プレゼントインジケーターのひとつ。
大きなトレンド方向を示してくれる。
上図の場合
上昇相場においては
「BUYのみ」を仕掛けることで、
ナンピンマーチンでありながら
反転確率の高い安定した運用が可能になります。
また、この片側運用の応用として
BUY ONLYとSELL ONLYの2本を
同時運用させることも可能です。
両建ての場合
証拠金は相殺されるため
実質1本分+αの
必要証拠金で済むと予想されます。
ただし上記のロスカット先方が使えなくなる
（ロスカットが早くなってしまう）ので
実際の効果は検証をしてみないことにはわかりません。
▼バックテスト、0.01ロット設定、2019.1.4-2020.14の1年間の比較
1番上がデフォルトですが
BUYONLY, SELL ONLY で運用しても
1本あたりの収益は
あまり変わりがありませんでした。
とすると
2本運用したほうが効率的？
みんなのユーロエーン活用法
最後に、ユーロエーン利用者の方による
話題の応用法を紹介します！
◆決済にトレール機能をつけてみる
GUNMAXさんは
自作のオリジナルの
サポート型EA『EA Trail』を使って
ユーロエーンの決済に
トレール機能をつけているとのこと
まとめ
最後に、ユーロエーンは
フォワード運用において
利益を伸ばしているEAですが
下記の点に必ず注意してください。
・フォワードの好成績は100万円あたり0.03ロット運用で、強制ロスカット前提での運用であること
・口座資金が多ければ多いほど、保有ポジション数が最大で50まで増えていき、強制ロスカットまでの期間が延長されます
強制ロスカットが働かないほどの余裕資金があったとして、反転して利確する可能性は保証できません
・片側運用×２の両建て戦略、複数通貨ペアによる運用には十分リスクを理解の上、ご利用を検討ください。
・最大で12.7ロットまで同時保有する可能性があります。ハイレバ口座の場合はここまで持つことになる可能性があります。
・運用するタイミングによっては、強制ロスカットが何度も発動してしまうこともありえます。
強制ロスカットによる
安全ストッパーという
利用方法もあるのだな
と改めて奥の深さと
人気の秘訣を知った気がしました。
